В январе 1883 года Иван Дмитриевич Сытин открыл первую собственную книжную лавку на Старой площади у Ильинских ворот. В феврале того же года Сытин заключил с тремя компаньонами — Воропаевым Д.И., Нечаевым В.Л. и братом жены Соколовым И.И. — договор об учреждении Товарищества на вере «И.Д. Сытин и Ко» с основным капиталом 75 тысяч рублей. Это было одно из первых русских издательств акционерного типа.
Сытин получил достаточную известность как издатель лубочных картин и книжек, распространяя свой товар через торговцев-офеней по всей стране. Торговля шла хорошо, и со временем магазины издательства Сытина появились во многих городах Российской империи. В 1884 году Сытин И.Д. открыл второй книжный магазин на Никольской улице.
В 1885 году Сытин приобрел собственную типографию и расширил литографию на Пятницкой улице. В 1889 году было учреждено книгоиздательское Товарищество под фирмой И.Д. Сытина с изменившимся составом. Вместо Нечаева В.Л. в состав учредителей вошел Улыбин М.А. К этому моменту оборот фирмы достиг уже 500 тысяч рублей. Прошение об утверждении Товарищества было направлено в Министерство финансов, и только через год — 1 января 1893 года — пришло Высочайшее разрешение на учреждение «Товарищества печатания, издательства и книжной торговли И.Д. Сытина» с уставным капиталом 350 тысяч рублей. Директорами Правления стали Сытин И.Д. (ему принадлежало 43% паев), Данила Иванович Воропаев и Михаил Алексеевич Улыбин.
К 1914 году продукция Сытина составляла четверть книжных изданий России. Распространение изданий происходило через сеть собственных книжных магазинов: четыре в Москве и по два в Петрограде, Киеве, Одессе, Харькове, Холуе Владимирской губернии, Екатеринбурге, Воронеже, Ростове-на-Дону, Иркутске, Саратове, Самаре, Нижнем Новгороде, Варшаве и Софии. Каждый магазин кроме розничной торговли занимался оптовыми операциями. Сытину принадлежала идея доставлять книги и журналы на заводы и фабрики. Заказы на доставку изданий на основе выпускавшихся каталогов выполнялись в течение двух-десяти дней, так как система отправки литературы наложенным платежом была налажена превосходно.