Сюжет картины взят из русской сказки «Садко» (сказка имеет несколько версий).
Главный герой сказки — молодой и бедный гусляр Садко. Однажды, когда Садко играл на берегу Ильмень-Озера, к нему из воды вышел Водяной — царь морской, который, в благодарность за услышанную прекрасную музыку, поведал Садко секрет того, как стать богатым.
Главный герой сказки — молодой и бедный гусляр Садко. Однажды, когда Садко играл на берегу Ильмень-Озера, к нему из воды вышел Водяной — царь морской, который, в благодарность за услышанную прекрасную музыку, поведал Садко секрет того, как стать богатым.