В 1942 году объявили конкурс на более легкий, компактный и дешевый в производстве пистолет-пулемет, который бы не уступал по своим техническим характеристикам ППШ — пистолету-пулемету конструкции Георгия Шпагина. В конкурсе участвовали знаменитые конструкторы Василий Дегтярев, Николай Рукавишников, Сергей Коровин, Алексей Судаев и сам Шпагин. Победу одержал вариант Судаева.

 
Первые пистолеты-пулеметы прошли полевые испытания в июне 1942 года в частях Ленинградского фронта, после чего началось их серийное производство на Сестрорецком оружейном заводе. Во время блокады Ленинграда партии ППС вывозили по «дороге жизни» на вооружение действующей армии.

 
В конце 1942 года пистолет-пулемет был официально принят на вооружение под наименованием ППС-42. В следующем году разработали улучшенную модель под названием ППС-43. У нее укоротили ствол и приклад, изменили рукоятку взведения, флажок предохранителя и защелку плечевого упора, а кожух ствола и ствольную коробку объединили в одну деталь.

 
До полного снятия блокады в январе 1944 года на Сестрорецком оружейном заводе произвели 46 572 пистолетов-пулеметов обеих модификаций. ППС был недорогим в изготовлении, а благодаря простоте конструкции собирать его могли даже женщины и подростки: он состоял из штампованных деталей, соединяемых сваркой и заклепками. Расход материалов на единицу ППС-43 был вдвое меньше, а трудозатраты втрое меньше, чем на единицу ППШ-41.

 
Это оружие было особенно популярно у разведчиков, десантников и танкистов из-за небольших габаритов.

 
Пистолет-пулемет Судаева образца 1943 года производили с 1943 по 1945 годы. После окончания войны, в начале 1950-х годов, его сняли с вооружения Советской Армии и постепенно заменили автоматом Калашникова. Некоторое время ППС вооружали тыловые и вспомогательные подразделения, части внутренних и железнодорожных войск. А отдельные подразделения военизированной охраны использовали ППС вплоть до конца 1980-х годов.