Вата стала одним из самых распространённых материалов для изготовления советских ёлочных игрушек. Основой игрушки был проволочный каркас, вокруг которого крепилась вата. Лица и мордочки игрушек были сделаны из папье-маше, воска или мастики, затем их покрывали клейстером из крахмала, чтобы защитить от воспламенения. Готовые игрушки посыпали мелким стеклярусом (имитацией снега) и закрепляли специальным составом. Самыми популярными моделями в тот период были фигуры Деда Мороза и Снегурочки, животные, фрукты и овощи, младенцы в конвертах из одеял.

После ошеломительного успеха кинофильма «Цирк» практически каждую новогоднюю ёлку украшали игрушечные клоуны, медведи, слоники, собачки.

В конце 1930-х гг. на ёлках появились герои детских сказок: Кот в сапогах, Иван Царевич, Красная Шапочка, братец Кролик и братец Лис, доктор Айболит. Была выпущена серия ёлочных украшений на восточную тему: Аладдин, старик Хоттабыч, восточные красавицы.