Датой основания Цугольского дацана принято считать 1801 год. До 1827–1828 гг. он был войлочным, с 1831 года начинается строительство деревянного храма. Большое трёхэтажное здание открыло свои двери для местного населения в 1834 году. Цугольский дацан получил название Даши Чойнпэллинг. С этих пор он стал стремительно развиваться. К началу XX в. дацан представлял собой внушительный комплекс из главного каменного храма и 10 дуганов. Со временем Цугольский дацан стал не только религиозным, но и общественным, культурным центром жизни всего Забайкалья. Здесь изучали основы буддизма, тибетский и монгольский языки, географию, астрологию, философию. Дацан особенно славился своим медицинским факультетом. Именно в стенах Цугольского монастыря хранились иллюстрации «Атласа тибетской медицины».
Цугольский дацан это уникальный памятник архитектуры, созданный местными бурятскими зодчими. Ко времени закрытия, в 1934 году, весь ансамбль насчитывал около 20 основных и вспомогательных построек. Восстановительные и реставрационные работы продолжаются.