Значимое место в творчестве выдающегося русского живописца и графика В. А. Серова занимает серия его иллюстраций к басням знаменитого публициста и поэта И. А. Крылова. История этих рисунков берет свое начало в 1895 г., когда известный издатель А. И. Мамонтов решил выпустить книгу с баснями И. А. Крылова, а оформить ее предложил В. А. Серову. Изначально предполагалось включить в издание все басни автора. В итоге было принято решение ограничиться двенадцатью наиболее популярными, а именно баснями «Лев и Волк», «Обоз», «Ворона и Лисица», «Мельник», «Волк и Журавль», «Тришкин кафтан», «Квартет», «Крестьянин и Разбойник», «Ворона», «Осел и Мужик», «Мартышка и очки», «Щука». 

При создании образов персонажей В. А. Серов обращался к ранее выполненным зарисовкам животных. Ему удалось дать каждому зверю очень меткие характеристики. Так, в иллюстрации к басне «Лев и Волк» почти одной линией Серов изобразил рассерженного льва и пристыженного им волка. Художнику, как и И. А. Крылову, удалось наделить персонажей человеческими чертами и создать некое театральное действие в рамках одного рисунка. Работа над иллюстрациями увлекла художника и длилась до 1911 г., но книга «Двенадцать рисунков В. А. Серова на басни И. А. Крылова», к сожалению, так и не вышла в свет.

Произведение поступило дублированным на многослойную бумагу из-за диагонального разрыва в центре рисунка. При раздублировании между слоями бумаги был обнаружен фрагмент авторского карандашного рисунка. Реставратор соединил фрагменты рисунка в месте разреза, сделал тонировки. Обнаруженный карандашный рисунок также прошел реставрацию.