В 1901 году Михаил Александрович Врубель выполнил акварельный рисунок «Поверженный Демон». Это один из последних эскизов к картине, которую русский художник писал с 1901 по 1902 год.

На рисунке изображен Демон, которого низвергли в каменную бездну. Его крылья поломаны, а хрупкое тело изогнуто судорогой, одна рука закинута за голову, другая — распластана на камнях.

Демон изображен в профиль. Рот его упрямо сжат, в глазах — гордость, боль, по щеке катится слеза — след страданий. Изображение решено в спокойной цветовой гамме. В нижнем левом углу автор поставил подпись: «Врубель». Лист наклеен на картон.

Фоном художник выбрал горную местность на закате. Как вспоминал Владимир Владимирович фон Мекк:

Михаил Александрович Врубель прислал неожиданную записку фон Мекку с просьбой прислать фотографии Кавказских гор:

В ту же ночь за фигурой Демона выросли жемчужные вершины. Впоследствии законченная картина была приобретена Владимиром фон Мекком.

Образ «Демона» не раз претерпел авторские изменения уже после завершения работы. В начале 1902 года «Демона поверженного» привезли из Москвы на выставку, которую организовало объединение «Мир искусства» в Санкт-Петербурге.

Пока шла выставка, Михаил Александрович приходил к своему «Демону» каждое утро и до двенадцати часов, когда было мало публики, дописывал работу, стирал и накладывал краски, менял позу фигуры и фон.

Александр Николаевич Бенуа писал об этих попытках довести работу до совершенства так: