Горный вулканический пейзаж, где большую часть холста занимает изображение причудливых форм застывшей лавы. На первом плане и далее - каменистое плато. В центре композиции - два больших островерхих камня-валуна голубовато-серого цвета, образовавшихся из лавового потока. Вдали - высокие гряды пологих сопок, а над ними - каскады облаков. Преобладают пепельно-серые, коричневатые, сизо-голубые тона.

Тема, связанная с изображением вулканов, занимает значительное место в творчестве Народного художника РФ Федора Дьякова. Художник не раз поднимался на огнедышащие горы, писал этюды среди скал и шлаковых полей. В работе «Сказ о Толбачике», изображая места, где яростная сила вулкана оставила свои следы, художник как будто повествует древнее сказание о борьбе мира верхнего и нижнего мира, о подземных силах, прорывающихся из бездны на поверхность земли.