Пистолеты-пулемёты впервые появились во время Первой Мировой войны для ведения автоматического огня в ближнем бою на дистанциях до 200 метров. В СССР разработкой такого оружия занимались в 1920–1930 годы несколько конструкторов, но в 1935 году на вооружение РККА был принят пистолет-пулемёт, разработанный В.А. Дегтярёвым. Руководство Красной Армии предполагало, что ППД–34 станет оружием командного состава, дополнительным и более действенным чем револьверы и пистолеты. Основная же масса военнослужащих должна была вооружаться новыми самозарядными винтовками. Из-за такого подхода производство пистолетов — пулемётов Дегтярёва осуществлялось в небольших количествах. Только Советско-финляндская война 1939–1940 гг. показала эффективность индивидуального автоматического оружия для вооружения части бойцов стрелковых подразделений.
С учётом опыта войны с Финляндией В.А. Дегтярёв создал на базе предыдущих моделей ППД–34 и ППД–38 новый образец, принятый на вооружение в 1940 году. ППД-40 имел дисковый магазин емкостью 71 патрон, сконструированный на базе трофейного финского магазина к пистолету — пулемёту Суоми. Для стрельбы использовался 7,62 мм патрон к пистолету ТТ. Оружие имело переводчик режимов огня и могло стрелять очередями или одиночными выстрелами.
Технология изготовления ППД–40 была традиционной и предусматривала изготовление его деталей на сложных металлорежущих станках, что делало оружие дорогостоящим для производства в военное время. Уже в 1941 году на замену ППД–40 пришёл новый, долее технологичный и дешёвый пистолет — пулемёт системы Шпагина, который использовал тот же боеприпас и магазин. ППД–40 наряду с более ранними моделями довольно широко применялся в начальный период Великой Отечественной войны. Позднее он встречался в партизанских отрядах, использовался на Ленинградском фронте и на Дальнем Востоке. В войсках НКВД продолжал оставаться на вооружении даже после окончания войны.
Технология изготовления ППД–40 была традиционной и предусматривала изготовление его деталей на сложных металлорежущих станках, что делало оружие дорогостоящим для производства в военное время. Уже в 1941 году на замену ППД–40 пришёл новый, долее технологичный и дешёвый пистолет — пулемёт системы Шпагина, который использовал тот же боеприпас и магазин. ППД–40 наряду с более ранними моделями довольно широко применялся в начальный период Великой Отечественной войны. Позднее он встречался в партизанских отрядах, использовался на Ленинградском фронте и на Дальнем Востоке. В войсках НКВД продолжал оставаться на вооружении даже после окончания войны.