В 1864 году на месте небольшого предприятия при селе Пирогове возвели шерстопрядильную и сукноткацкую фабрику московских промышленников Чернышёвых. В начале Пелагея Чернышёва вступила в долю с известным фабрикантом Алексеем Хлудовым, но полтора года спустя выкупила фабрику на своё имя. В 1872 году было создано «Товарищество Пелагеи Чернышёвой и сыновей». К этому времени она овдовела и имела пять сыновей. Часть семейства Чернышевых проживала в Москве и имела еще две фабрики: суконную в Басманной части и шелковую в Лефортовской. Трое из пяти братьев Чернышёвых жили в своем доме рядом с пироговской фабрикой.
Фабричное производство быстро расширялось. В 1916 году население фабричного посёлка доходило до 4 тысяч человек, из которых две трети были пришлыми крестьянами, не порвавшими окончательно связь с деревней. Рабочий день продолжался 12-14 часов, в зависимости от специальности, а зарплата колебалась от 10 до 25 рублей в месяц.

Первые постройки рабочего посёлка возникли после основания фабрики. Для рабочих построили несколько деревянных домов. Они расселялись в четырёх основных корпусах — «спальнях». Внизу находились комнаты для одиноких холостых работников. В двух верхних этажах размещались семейные рабочие. При фабрике существовала лавка, где продукты отпускались в кредит.

В 1880 году открылась больница на 7 коек. В 1892 году была организована школа на 30 человек, в которой преподавал все науки конторщик Зубарев. В 1893 году открыли церковно-приходскую школу из 3-х классов на 60 человек, в которой преподавали учитель Свешников и священник Голубев. В 1898 году при фабрике открыли «Общество трезвости», в которое вступило 260 человек. В двухэтажном каменном здании, где располагалось «Общество» устроили библиотеку, чайную, зрительный зал со сценой. Библиотекой руководил книголюб Пётр Князев. При «Обществе» был создан драмкружок, в котором ставили пьесы Александра Островского, Антона Чехова.

В конце 1917 года фабрика была национализирована.